泓德裕祥债券型证券投资基金  基金不绝东谈主:泓德基金不绝有限公司 基金托管东谈主:中国工商银行股份有限公司   申诉送出日历:2025年07月18日                     §1 要紧辅导   基金不绝东谈主的董事会及董事保证本申诉所载良友不存在空幻纪录、误导性陈诉或 要紧遗漏，并对其内容的真确性、准确性和完好性承担个别及连带包袱。   基金托管东谈主中国工商银行股份有限公司说明本基金合同规章，于2025年7月17日 复核了本申诉中的财务贪图、净值发达和投资组合申诉等内容，保证复核内容不存在 空幻纪录、误导性陈诉或者要紧遗漏。   基金不绝东谈主快活以老诚信用、接力尽职的原则不绝和欺诈基金钞票，但不保证基 金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其改日发达。投资有风险，投资者在作出投资有贪图前应 仔细阅读本基金的招募诠释书。   本申诉中财务良友未经审计。   本申诉期自2025年4月1日起至2025年6月30日止。                   §2 基金居品巧合 基金简称               泓德裕祥债券 基金主代码              002742 基金运作神志             协议型敞开式 基金合同成效日            2017年01月13日 申诉期末基金份额总数         41,705,064.28份                    本基金将在严格胁制风险与保抓钞票流动性的基 投资场所               础上，力求为投资东谈主获取杰出功绩比拟基准的投资                    申诉。                    本基金的主要投资策略包括：钞票建设策略、固定                    收益投资策略、职权投资策略及国债期货投资策                    略，在严格胁制风险的前提下，发掘和利用商场失                    衡提供的投资契机，杀青组结伙产的升值。本基金                    通过对国表里宏不雅经济状态、商场利率走势、商场                    资金供求情况，以及证券商场走势、信用风险情况、 投资策略                    风险预算和相关法律律例等要素的抽象分析，展望                    各样钞票在长、中、短期收益率的变化情况，进而                    在各大类钞票之间进作为态建设，详情钞票的最优                    建设比例和相应的风险水平。固定收益投资将接纳                    久期策略、收益率弧线策略、骑乘策略、个券遴选                    策略等。基金不绝东谈主将充分筹商国债期货的收益                       性、流动性及风险性特征，欺诈国债期货对冲系统                       性风险、对冲特别情况下的流动性风险，如大额申                       购赎回等；利用金融繁衍品的杠杆作用，以达到降                       低投资组合的举座风险的办法。                       中国债券抽象全价指数收益率×90%+沪深300指数 功绩比拟基准                       收益率×10%                       本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风 风险收益特征                险品种，预期风险与预期收益高于货币商场基金，                       低于羼杂型基金和股票型基金。 基金不绝东谈主                 泓德基金不绝有限公司 基金托管东谈主                 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称           泓德裕祥债券A                      泓德裕祥债券C 下属分级基金的交游代码           002742                       002743 申诉期末下属分级基金的份额总 额                   §3 主要财务贪图和基金净值发达                                                             单元：东谈主民币元                           申诉期(2025年04月01日 - 2025年06月30日)          主要财务贪图                                泓德裕祥债券A                 泓德裕祥债券C 注：1、所述基金功绩贪图不包括抓有东谈主认购或交游基金的各项用度，计入用度后履行 收益水平要低于所列数字。 益）扣除关系用度后的余额，本期利润为本期已杀青收益加上本期公允价值变动收益。 泓德裕祥债券A净值发达                                      功绩比拟                  净值增长     功绩比拟         净值增长                         基准收益 阶段               率表率差     基准收益                ①-③       ②-④         率①                           率表率差                   ②        率③                                       ④ 昔日三个月   1.33%    0.13%     1.12%      0.08%   0.21%     0.05% 昔日六个月   1.71%    0.11%     -0.06%     0.10%   1.77%     0.01% 昔日一年    5.49%    0.41%     3.67%      0.13%   1.82%     0.28% 昔日三年    -4.01%   0.39%     5.45%      0.11%   -9.46%    0.28% 昔日五年    13.90%   0.44%     8.19%      0.12%   5.71%     0.32% 自基金合同 成效起于今 泓德裕祥债券C净值发达                                      功绩比拟                  净值增长     功绩比拟         净值增长                         基准收益 阶段               率表率差     基准收益                ①-③       ②-④         率①                           率表率差                   ②        率③                                       ④ 昔日三个月   1.25%    0.13%     1.12%      0.08%   0.13%     0.05% 昔日六个月   1.53%    0.11%     -0.06%     0.10%   1.59%     0.01% 昔日一年    5.12%    0.41%     3.67%      0.13%   1.45%     0.28% 昔日三年    -5.03%   0.39%     5.45%      0.11%   -10.48%   0.28% 昔日五年    11.84%   0.44%     8.19%      0.12%   3.65%     0.32% 自基金合同 成效起于今 注：本基金的功绩比拟基准为：中国债券抽象全价指数收益率×90%+沪深 300 指数收益 率×10% 动的比拟 注：说明基金合同的商定，本基金建仓期为 6 个月，已矣申诉期末，本基金的各项投资 比例合乎基金合同对于投资范围及投资胁制规章。                    §4 不绝东谈主申诉                  任本基金的基                                证券                   金司理期限  姓名      职务                    从业          诠释                  任职      离任                                年限                  日历      日历 赵端端   本基金的基金司理   2019-   -     11年   硕士照看生，具有基金从业                                        年，曾任天安财产保障股份                                        有限公司钞票不绝中心固                                        定收益部资深投资司理，阳                                        光钞票不绝股份有限公司                                        固定收益投资部高档投资                                        司理，嘉实基金不绝有限公                                        司机构业务部居品司理。                                        硕士照看生，具有基金从业                                        阅历，曾任本公司固定收益 刘风飞   本基金的基金司理              -     9年   投资部投资司理，北京佑瑞                                        抓投资不绝有限公司信用                                        照看员。 注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同成效日，“离任日历”为 说明公司决定详情的解聘日历，对尔后的非首任基金司理，“任职日历”和“离任日历” 分散指说明公司决定详情的聘请日历妥协聘日历。 从业东谈主员监督不绝办法》的关系规章。   本申诉期内，本基金不绝东谈主严格礼服《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等相关法 律律例及基金合同、基金招募诠释书等相关基金法律文献的规章，本着老诚信用、接力 尽职的原则不绝和欺诈基金钞票，在严格胁制风险的基础上，为基金抓有东谈主谋求最大利 益。   本申诉期内，基金运作举座正当合规，莫得毁伤基金抓有东谈主利益。基金的投资范围、 投资比例及投资组合合乎相关法律律例及基金合同的规章。   本基金不绝东谈主一贯自制对待旗下不绝的系数基金和组合，制定并严格礼服相应的制 度和经由，通过系统和东谈主工等神志在各智商严格胁制交游自制践诺。申诉期内，本基金 不绝东谈主严格践诺了《证券投资基金不绝公司自制交游轨制指引见地》和《泓德基金不绝 有限公司自制交游轨制》的规章。   本申诉期内，本基金不绝东谈主通过统计磨练的款式对不绝的不同投资组合，在不同期 间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交游价差进行了专项分析，未发现违犯自制交 易原则的非常情况。      本申诉期内，基金不绝东谈主不绝的系数投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游 成交较少的单边交游量未出现朝上该证券当日成交量的5％的情况。本申诉期，未发现 本基金存在非常交游作为。      二季度，债券商场举座有所下行，在资金面宽松预期强化配景下，十年期国债收益 率在四月初自1.81%快速下行至1.63%的历史低位隔壁，但后续衰败进一步催化要素，十 年期国债收益率呈现小幅波动走势，举座波动较小，债市行情呈现出短平快特质，交游 难度有所加大。咱们在一季度加大居品久期，二季度跟着收益率下行小幅减抓中长端利 率债，筹商到偏弱的CPI和地产数据，债券商场仍有下行空间，久期将抓续保管在中高 位水平。      转债商场在二季度连接上扬，万得可转债等权指数涨幅4.58%，对应的正股等权指 数涨幅7.03%，职权商场飞腾带动转债行情，且跟着转债商场边界抓续减轻，进一步带 动转债估值进步，转债到期收益率抓续下行，债性转债数目有所裁汰。二季度咱们举座 转债仓位保管沉静，后续跟着转债商场进一步飞腾，将冉冉裁汰仓位，以裁汰波动。      职权商场二季度小幅上行，大小盘分化延续，主要指数中沪深300飞腾1.25%，中证 胁制，建设以红利立场的股票为主，以得到更好的风险收益比。      已矣申诉期末泓德裕祥债券A基金份额净值为1.2467元，本申诉期内，该类基金份 额净值增长率为1.33%，同期功绩比拟基准收益率为1.12%；已矣申诉期末泓德裕祥债券 C基金份额净值为1.2097元，本申诉期内，该类基金份额净值增长率为1.25%，同期功绩 比拟基准收益率为1.12%。      本申诉期内，本基金不绝东谈主无应诠释的预警信息。                     §5 投资组合申诉                                           占基金总钞票的比例 序号           技俩          金额(元)                                              （%）       其中：股票                6,335,838.20            12.15      其中：债券              45,460,496.66                  87.20           钞票复古证券                          -                -      其中：买断式回购的买入                                           -                -      返售金融钞票      银行进款和结算备付金合      计 代码         行业类别     公允价值(元)                   占基金钞票净值比例（%）  A   农、林、牧、渔业                 51,912.00                 0.10  B   采矿业                  291,219.00                    0.56  C   制造业                  837,200.00                    1.62      电力、热力、燃气及水  D                        779,450.00                    1.51      坐褥和供应业  E   建造业                  201,018.00                    0.39  F   批发和零卖业               128,694.50                    0.25      交通输送、仓储和邮政  G                       1,022,821.00                   1.98      业  H   住宿和餐饮业                           -                    -      信息传输、软件和信息  I                            41,118.00                 0.08      本事管劳动  J   金融业                 2,753,967.70                   5.32  K   房地产业                     62,451.00                 0.12  L   租出和商务管劳动                 32,065.00                 0.06  M   科学照看和本事管劳动                       -                    -      水利、环境和众人设施  N                            73,570.00                 0.14      不绝业  O   住户干事、修理和其他                       -                    -             管劳动     P       素质                                    -                       -     Q       卫生和社会职责                               -                       -     R       文化、体育和文娱业                     60,352.00                    0.12     S       抽象                                    -                       -             整个                       6,335,838.20                     12.24 序                                                                 占基金钞票净             股票代码        股票称号    数目(股)          公允价值(元) 号                                                                 值比例（％）                                                                   占基金钞票净     序号                  债券品种               公允价值(元)                                                                   值比例（％）                  其中：战术性金融债                     20,301,704.11          39.21 序                                                         占基金钞票净      债券代码           债券称号   数目（张）         公允价值(元) 号                                                         值比例（％）     无。     无。     无。     无。     本基金本申诉期末未投资股指期货。     本基金本申诉期末未投资国债期货。     无。     本基金本申诉期末未投资国债期货。 （证券代码：240302）外，其他证券的刊行主体未有被监管部门立案看望，不存在申诉 编制日前一年内受到公开申斥、处罚的情形。 类贷款和战术性业务存在超授信披发、贷款需求测算不准确、贷后不毫不到位等被国度 金融监督不绝总局罚金1810万元。 类贷款和战术性业务存在超授信披发、贷款需求测算不准确、贷后不毫不到位等被国度 金融监督不绝总局罚金1810万元。      在上述公告公布后，本基金不绝东谈主对上述公司进行了进一步了解和分析，觉得上述 处罚不会对投资价值组成骨子性负面影响，因此本基金不绝东谈主对上述公司的投资判断未 发生窜改。本基金对上述主体所刊行证券的投资有贪图设施合乎本基金不绝东谈主投资不绝制 度的规章。      序号                称号                         金额(元) 序           债券代码        债券称号     公允价值（元）           占基金钞票净值比例(%) 号     无。     由于四舍五入原因，分项之和与整个可能存在尾差。                     §6 敞开式基金份额变动                                                     单元：份                         泓德裕祥债券A               泓德裕祥债券C 申诉期期初基金份额总数                 37,155,873.70        6,471,642.80 申诉期时代基金总申购份额                 2,605,693.17          53,370.59 减：申诉期时代基金总赎回份额               3,997,580.71         583,935.27 申诉期时代基金拆分变动份额                                           -                 - （份额减少以“-”填列） 申诉期期末基金份额总数                 35,763,986.16        5,941,078.12              §7 基金不绝东谈主欺诈固有资金投成本基金情况     无。     无。                             §8 影响投资者有贪图的其他要紧信息 投                       申诉期内抓有基金份额变化情况                                  申诉期末抓有基金情况 资       抓有基金份额 者   序   比例达到或者                          期初份额             申购份额         赎回份额           抓有份额           份额占比 类   号   朝上20%的时 别          间区间 机       2025/04/01-20 构         25/05/07                                           居品稀奇风险     本基金在申诉期内存在单一投资者抓有基金份额比例达到或者朝上基金总份额20%的情形，在商场流动性不及 的情况下，如遇投资者普遍赎回或招引赎回，基金不绝东谈主可能无法以合理的价钱实时变现基金钞票，有可能对基金 净值产生一定的影响，以至可能激勉基金的流动性风险。     在特定情况下，若抓有基金份额占比拟高的投资者多量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金钞票边界抓续 低于广阔运作水平，濒临鼎新运作神志、与其他基金并吞或者阻隔基金合同等情形。     无。     地点为不绝东谈主地址：北京市西城区德胜门外大街125号 户干事电话：4009-100-888                                           泓德基金不绝有限公司