泓德瑞兴三年抓有期混杂型证券投资基金    基金搞定东说念主:泓德基金搞定有限公司    基金托管东说念主:招商银行股份有限公司     答复送出日历:2025年07月18日                    §1 紧要领导   基金搞定东说念主的董事会及董事保证本答复所载长途不存在失误纪录、误导性论说或 紧要遗漏，并对其内容的信得过性、准确性和竣工性承担个别及连带连累。   基金托管东说念主招商银行股份有限公司把柄本基金合同法令，于2025年7月17日复核 了本答复中的财务主义、净值领路和投资组合答复等内容，保证复核内容不存在失误 纪录、误导性论说或者紧要遗漏。   基金搞定东说念主情愿以安分信用、死力遵法的原则搞定和应用基金钞票，但不保证基 金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其畴昔领路。投资有风险，投资者在作出投资有盘算前应 仔细阅读本基金的招募讲明书。   本答复中财务长途未经审计。   本答复期自2025年4月1日起至2025年6月30日止。                   §2 基金居品不详 基金简称                 泓德瑞兴三年抓有期混杂 基金主代码                009264 基金运作样貌               条约型通达式 基金合同收效日              2020年07月14日 答复期末基金份额总和           2,972,760,314.20份                      本基金在严格胁制风险的前提下，通过合理的 投资标的                 钞票成就，详细应用多种投资策略，力求终了                      基金钞票的永恒庄重升值。                      本基金把柄对宏不雅经济、市时势、策略面等因                      素进行定量与定性相联接的分析照拂，动态调                      整基金钞票在各大类钞票间的分派比例，胁制                      商场风险，提高成就恶果。在股票投资方面，                      本基金在潜入照拂的基础上优选行业和个股，                      对处于雄厚的中永恒发展趋势和预期投入雄厚 投资策略                      的中永恒发展趋势的行业四肢要点行业钞票进                      行成就。在债券投资方面，主要选定久期成就                      策略、个券摄取策略、可诊疗债券投资策略、                      证券公司短期公司债券投资策略、钞票援救证                      券投资策略。本基金本着严慎原则，从风险管                      理角度开赴，胁制参与股指期货、国债期货投                         资。                         中证800指数收益率×70%＋中证港股通详细指 功绩比拟基准                  数收益率×10%＋中国债券详细全价指数收益                         率×20%                         本基金为混杂型基金，其永恒预期风险与预期                         收益特征低于股票型基金，高于债券型基金、                         货币商场基金。                         本基金可通过内地与香港股票商场交往互联互                         通机制投资于香港证券商场，除了需要承担与 风险收益特征                         境内证券投资基金访佛的商场波动风险等一般                         投资风险除外，本基金还面对汇率风险、投资                         于香港证券商场的风险、以及通过内地与香港                         股票商场交往互联互通机制投资的风险等私有                         风险。 基金搞定东说念主                   泓德基金搞定有限公司 基金托管东说念主                   招商银行股份有限公司                 §3 主要财务主义和基金净值领路                                             单元：东说念主民币元      主要财务主义         答复期（2025年04月01日 - 2025年06月30日） 注：1、所述基金功绩主义不包括抓有东说念主认购或交往基金的各项用度，计入用度后骨子 收益水平要低于所列数字。 益）扣除干系用度后的余额，本期利润为本期已终了收益加上本期公允价值变动收益。   阶段     净值增长   净值增长    功绩比拟      功绩比拟   ①-③       ②-④          率①      率尺度差     基准收益      基准收益                   ②         率③      率尺度差                                      ④ 当年三个月   -0.28%   1.52%     1.45%     1.01%   -1.73%   0.51% 当年六个月   7.33%    1.41%     2.40%     0.91%   4.93%    0.50% 当年一年    29.25%   1.72%     14.63%    1.12%   14.62%   0.60% 当年三年    -5.72%   1.37%     -4.42%    0.89%   -1.30%   0.48% 自基金合同 收效起于今 注：本基金的功绩比拟基准为：中证800指数收益率×70%+中证港股通详细指数收益率 ×10%+中国债券详细全价指数收益率×20% 动的比拟 注：把柄基金合同的商定，本基金建仓期为6个月，末端答复期末，本基金的各项投资 比例相宜基金合同对于投资范畴及投资限定法令。                          §4 搞定东说念主答复                      任本基金的基         证券  姓名      职务          金司理期限          从业           讲明                      任职     离任      年限                     日历       日历                                         硕士照拂生，具有基金从业                                         经历，曾任本公司投研总                                         监，长盛基金搞定有限公司       本基金的基金司理、 王克玉   公司副总司理、职权               -   22年       投资部总监                                         师，天相合资照拂人有限公司                                         分析师，元大京华证券上海                                         代表处照拂员。 注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同收效日，“离任日历”为 把柄公司决定笃定的解聘日历，对尔后的非首任基金司理，“任职日历”和“离任日历” 辞别指把柄公司决定笃定的遴聘日历妥协聘日历。 从业东说念主员监督搞定办法》的干系法令。   本答复期内，本基金搞定东说念主严格盲从《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等联系法 律法例及基金合同、基金招募讲明书等联系基金法律文献的法令，本着安分信用、死力 遵法的原则搞定和应用基金钞票，在严格胁制风险的基础上，为基金抓有东说念主谋求最大利 益。   本答复期内，基金运作全体正当合规，莫得毁伤基金抓有东说念主利益。基金的投资范畴、 投资比例及投资组合相宜联系法律法例及基金合同的法令。   本基金搞定东说念主一贯公正对待旗下搞定的通盘基金和组合，制定并严格盲从相应的制 度和经过，通过系统和东说念主工等样貌在各体式严格胁制交往公正实施。答复期内，本基金 搞定东说念主严格实施了《证券投资基金搞定公司公正交往轨制辅导宗旨》和《泓德基金搞定 有限公司公正交往轨制》的法令。   本答复期内，本基金搞定东说念主通过统计历练的步履对搞定的不同投资组合，在不同期 间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交往价差进行了专项分析，未发现违抗公正交 易原则的极端情况。   本答复期内，基金搞定东说念主搞定的通盘投资组合参与的交往所公开竞价同日反向交往 成交较少的单边交往量未出现向上该证券当日成交量的5％的情况。本答复期，未发现 本基金存在极端交往步履。      二季度职权商场大幅颠簸，4月初受全球关税调整的冲击大幅下降，4月中旬运行缓 慢反弹并在6月中旬基本反弹到一季度末的水平。A 股商场的领涨行业谋划在银行、军 工、通讯，跌幅较大的主如果汽车、食物饮料。恒生科技指数在一季度大幅高涨20%之 后，二季度微幅下降。      组合在二季度领路一般，组合内永恒抓有的机械、汽车零部件等行业受关税影响大 幅度下降，后期反弹也很是有限；医药等行业领路强势，在后续反弹中创出新高。领涨 的银行和军工在组合内投资比例较低。二季度组合主要增抓了半导体、医疗器械等低估 行业公司；对短中期内基本面较弱的部分中游行业公司进行了部分减抓。抓股谋划度有 一定幅度的提高。      从2021年运行房地产的快速下行导致破费者信心、政府支拨等好多方面酿成共振， 跟着经济步履自己的周期性身分触底，以及金融、产业等多方面策略的紧要飘荡将有机 会激动国内需求见底回升，畴昔投资所处的国内经济环境预期有显赫改善。但不笃定性 的关税等交易壁垒将导致外需的大幅波动，以及金融商场的波动将间歇性的出现。四肢 投资者需要咱们客不雅分析当下，也要严慎的推演畴昔，以公司抓续的竞争力栽植为前提， 以健壮的钞票欠债表和现款流创造智商为中枢来摄取投资契机并在商场波动中优化组 合。      末端答复期末泓德瑞兴三年抓有期混杂基金份额净值为1.0376元，本答复期内，基 金份额净值增长率为-0.28%，同期功绩比拟基准收益率为1.45%。      本答复期内，本基金搞定东说念主无应讲明的预警信息。                    §5 投资组合答复                                            占基金总钞票的比例 序号           形式         金额(元)                                               （%）       其中：股票             2,544,798,738.42            80.52       其中：债券              162,088,003.34              5.13           钞票援救证券                       -                -       其中：买断式回购的买入                                           -                -       返售金融钞票       银行进款和结算备付金合       计 注：本基金通过港股通交往机制投资的港股公允价值为东说念主民币604,662,306.52元，占期末 净值比例19.60%。 代码          行业类别     公允价值(元)                  占基金钞票净值比例（%）  A    农、林、牧、渔业                        -                    -  B    采矿业                24,577,800.00                  0.80  C    制造业              1,273,003,612.80                41.27       电力、热力、燃气及水  D                       39,552,916.00                  1.28       分娩和供应业  E    建造业                             -                    -  F    批发和零卖业               2,662,042.30                 0.09       交通运输、仓储和邮政  G                      280,369,539.93                  9.09       业  H    住宿和餐饮业                          -                    -       信息传输、软件和信息   I                     180,324,574.34                  5.85       时刻管职业   J   金融业                  7,458,988.00                 0.24  K    房地产业                  886,140.00                  0.03  L    租借和商务管职业           29,105,100.00                  0.94  M    科学照拂和时刻管职业         93,299,309.81                  3.02       水利、环境和宇宙设施  N                                    -                    -       搞定业  O    住户做事、修理和其他                      -                    -           管职业     P     教悔                                    -                     -     Q     卫生和社会使命                 7,324,488.72                     0.24     R     文化、体育和文娱业               1,571,920.00                     0.05     S     详细                                    -                     -           所有                  1,940,136,431.90                    62.90         行业类别            公允价值(东说念主民币)               占基金钞票净值比例（%） 非闲居生涯破费品                     194,254,206.00                        6.30 闲居破费品                         26,614,905.00                        0.86 医疗保健                         103,768,342.00                        3.36 信息时刻                           4,839,418.72                        0.16 通讯业务                         271,847,414.80                        8.81 房地产                            3,338,020.00                        0.11           所有                 604,662,306.52                       19.60 注：以上分类选定全球行业分类尺度（GICS)。 序                                                             占基金钞票净          股票代码     股票称呼      数目(股)         公允价值(元) 号                                                             值比例（％）     序号            债券品种                公允价值(元)                 占基金钞票净                                                         值比例（％）              其中：策略性金融债                 162,058,101.37       5.25 序                                                       占基金钞票净      债券代码           债券称呼   数目（张）       公允价值(元) 号                                                       值比例（％）     无。     无。     无。     无。   本基金本答复期末未投资股指期货。   本基金本答复期末未投资国债期货。   无。   本基金本答复期末未投资国债期货。 告编制日前一年内受到公开降低、处罚的情形。   序号            称呼                  金额(元)   无。   无。   由于四舍五入原因，分项之和与所有可能存在尾差。                  §6 通达式基金份额变动                                                 单元：份 答复期期初基金份额总和                              3,262,359,229.14 答复期时辰基金总申购份额                                1,278,007.46 减：答复期时辰基金总赎回份额                            290,876,922.40 答复期时辰基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） 答复期期末基金份额总和                              2,972,760,314.20              §7 基金搞定东说念主应用固有资金投老本基金情况                                                 单元：份 答复期期初搞定东说念主抓有的本基金份额                            9,781,766.60 答复期时辰买入/申购总份额                                           - 答复期时辰卖出/赎回总份额                                           - 答复期期末搞定东说念主抓有的本基金份额                            9,781,766.60 答复期期末抓有的本基金份额占基金总份额比例（%）                            0.33   无。                §8 影响投资者有盘算的其他紧要信息   无。   无。    所在为搞定东说念主地址：北京市西城区德胜门外大街125号 户做事电话：4009-100-888                                      泓德基金搞定有限公司

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